[SK證 주간추천주]SBS·SK바이오팜·SGC에너지

[이데일리 양지윤 기자] ◇코스피

△SBS(034120)

- 광고 매출 스윙에도 불구, 3분기 별도 영업이익 209 억원 기록

- 4분기 월드컵 효과로 광고 매출 양호, 사업 수익 지속 성장 전망

- 자체 제작 증가로 자회사 실적 개선 지속

- 목표주가는 산정 구간 변경, 주가수익비율(PER) 조정으로 5.5 만원으로 하향하나 내년 자체 제작 지속 확대하며 연결 실적 호조, 높은 패키지 단가 유지하며 광고 매출 양호할 전망

△SK(034730) 바이오팜

- 투자의견 매수와 목표주가 10만원으로 커버리지 개시

- SK 바이오팜의 영업가치를 2030 년까지 산정하여 현재가치로 환산, 최종가치 7.5 조원

- 게임 체인저 세노바메이트는 임상 2 상에서 기존 치료제 대비 월등한 효능을 입증

- 완전발작소실 비율 28%, 발작 횟수 감소율 55.6% 등을 기록하며 높은 효능을 보여

- 처방건수 증가로 2023 년 4 분기 흑자전환, 2024 년 연간 흑자전환이 전망

△SGC에너지(005090)

- 3분기 영업이익 298 억원(전년비 201.4%)으로 컨센서스 254 억원 상회

- 음반·원 호조, 오프라인 활동 확대로 콘서트, MD 매출도 양호

- 별도 영업이익 271 억원(전년비 55.2%), 영업이익률 20.1% 기록

- 엔데믹 효과로 주요 종속회사 합산 실적도 개선

- 라이크기획 계약 종료, 별도 이익률 양호 전망. 12개월 선행 PER 17 배 수준