◇KT(030200)
-2022년 영업이익은 1조8900억원 전망. 영업이익률은 6.7%(2021년) → 7.5%(2022년)으로 개선 전망
- 손자회사 케이뱅크 상장 및 스튜디오 지니 성장 전략 차별화. 예상 배당 2200원 이상 전망
- 이커머스 경쟁 완화 시그널에 따라 De-rating 되었던 밸류에이션의 정상화 구간에 진입
- 백화점과 대형마트 등 주요 사업부에서 경쟁사 대비 부진했던 영업경쟁력이 최근 개선되는 모습.
- 시네마 사업의 실적 개선 가능성도 긍정적
◇삼성화재(000810)
- 2023년 IFRS17 도입 시 보험업 내에서 손해보험이 가장 유리, 보유계약의 수익성과 자본의 안정성이 뛰어나기 때문
- 최근 금리 상승에 따른 RBC비율 하락 우려에서도 가장 자유로움